ماذا يعني كفديصبح تداول العقود مقابل الفروقات CFD أكثر وأكثر انتشارا كل يوم. لكن كيف يعمل بالضبط و ما هي المزايا والعيوب؟ نحن نجيب علي كل هذه الأسئلة المتعلقة بتداول العقود مقابل الفروقات CFD في هذا الدليل الشامل.

يتم التوصل إلى العقد مقابل الفروقات CFD من خلال حساب الفرق بين قيمة الأصل عندما يتم إدخال التداول وقيمته في وقت العقد. ولا يمتلك المتداول فعليا الأصل الأساسي. بل إن عقود الفروقات تعكس تحركات أسعار الأصول الأساسية. اعتمادا على الموقف المتخذ، فإن المتداول سيكسب ربح عندما يتصاعد سعر الأصل أو يتحمل خسارة إذا انخفض السعر في وقت العقد. يتم دائما تسوية عقود الفروق نقدا وليس على أصل ملموس.

يتطلب تداول العقد مقابل الفروقات وجود طرفين, مشتري وبائع. ويشترط العقد أن يدفع البائع الفرق المدرك في وقت العقد إذا زاد سعر الأصل الأساسي. ومن الناحية الأخرى, إذا انخفض السعر سيدفع المشتري الفرق. كطريقة من الطرق المنتشرة علي نحو متزايد للتداول في الصكوك المالية, فان عقود الفروقات تعرض عدد من المزايا التي سيتم تغطيتها لاحقا.

مثال مفصل يوضح كيف تعمل العقود مقابل الفروقات

مصطلحات مهمة ينبغي أن تعرفها

.-السعر العرض- هذا السعر المعروض من قبل البائع

– سعر العطاء- هذا السعر الذي يرغب المشتري في دفعه للتأمين.

يتم تسعير كلا من سعر العطاء والعرض معاً وقت الدخول في العقد. ويكون دائما سعر الطلب أقلهم.

-الإنتشار- هذا يكون الفارق بين سعر العرض والطلب.

– الهامش – وهذا يشير إلى المبلغ المطلوب منك للاستثمار عند دخول تداول. يتم حسابها كنسبة مئوية من القيمة الحالية للأصل الأساسي الذي تريد التداول فيه.

الآن إلى مثال
ما هي كد

لنفترض انك تريد التداول في سهم لديه سعر طلب بقيمة 33.46 دولار و قررت شراء 100 سهم. سيبلغ مجموع الاستثمار المطلوب 3346 دولار.

إذا كنت تريد التداول من خلال وسيط تقليدي يقدم احتياطي بنسبة 50%, فان المبلغ المتوقعة للاستثمار ستكون 1673 دولار. من الجهة الأخرى يعرض وسطاء عقود الفروقات عبر شبكة الانترنت احتياطات يمكن أن تكون منخفضة بنسبة 5%. ويعني لهذا التداول, أنه سيتطلب منك استثمار 167.30 دولار.

لنفرض أن سعر العطاء لنفس السهم 33.50 دولار سيكون الفارق 0.04 دولار. الوضع الذي تتخذه عند دخول التداول سوف يظهر خسارة مماثله للفارق. بناء علي ذلك, يجب تقدير السهم بنسبة علي الأقل 4 سنت علي الأقل لتكون علي سعر التعادل.

علي افترض أن سعر السهم لا يزال يقدر ووصل سعر العرض 33.96 دولار, يمكنك الآن بيعه بمكسب 50 دولار. يعني هذا انه يمكنك كسب العائد المحتمل بنسبة 1.49%. ومع ذلك, فمن الأكثر واقعية أن نفترض أن الفارق  المعروض من قبل وسيط العقود مقابل الفروقات من المرجح أن يكون أكبر من الفارق الحالي المعروض في سوق البورصة. وبناءا عليه فإنه بدلاً من 33.96دولار, قد يكون سعر العرض الفعلي 33.96دولار. وإذا تم البيع بهذا السعر, فستستمر في ربح 48 دولار. وعند حساب استخدام 167.30 من استثمارك هذا يعني أنك قد حصلت علي عائد بنسبة 26.89%.

ومع افتراض فروق الفروقات بين ما تم عرضه من قبل وسيط عقد الفروقات و سوق الأسهم الفعلي, قد يعرض الوسيط سعر الطلب الذي يكون أعلي بعض الشئ, قول 33.48 دولار. عندئذ فانك لا تزال تحقق أرباح من التداول اذا تم بنجاح.

فلماذا يعرض الوسيط العقد مقابل الفروقات CFD سعر الطلب الذي يكون أعلي قليلا وسعر العرض أقل بعض الشئ عن ما هو معروض في سوق البورصة؟

يجني كثيرا من وسطاء عقود الفروقات المال عن طريق جعل المتداول يدفع الفارق. وتهدف الاختلافات الصغيرة بين سعر العرض والطلب لتمكينهم علي تقليل الخسائر علي التداولات.

مزايا تداول عقود الفروقات

ما هي أسهم كفدقدم وسطاء عقود الفروقات رافع مالي أعلي

يشير الرافع المالي إلى مقدار المال الذي يقدمه لك الوسيط من أجل الدخول في التداول. هذا هو عكس الهامش وهو ما يعني الحد الأدنى من المال الذي يتطلبه الوسيط من الاستثمار قبل الدخول في التداول. باستخدام مثالنا أعلاه، منذ شراء 100 سهم يتطلب نفقات رأس المال من 3346 دولار، مع هامش بنسبة 5٪، سوف تستثمر 167.30 دولار في حين أن الوسيط “يقدم لك المتبقي 3178.70 دولار.

يقصد بهامش أقل أنه يمكنك اقتراض مال أكثر في التداول وتخاطر بنسبة أقل من المال الخاص بك. هذا يزيد احتمالية الربح في التداول. ومن ناحية أخري, يمكن للرافع المالي العالي أيضا أن تزيد من خسائرك.

لوصول بسهولة إلي الأسواق العالمية من أي مكان

يتيح لك تداول عقد الفروقات الوصول للصكوك المالية التي تشمل الأسهم, الخزائن, العملات, قطاع العقود مقابل الفروقات, المؤشرات والبضائع. ويعطيك وسطاء عقد مقابل الفروقات عبر الانترنت مدخلا لجميع الأسواق الرئيسية عبر العالم. طالما السوق المحدد مفتوح, عليك أن تكون قادر علي الوصول عبر منصة الوسيط.

يوجد قواعد بيع قصيرة

عديد من الأسواق المالية لديها قواعد تقصيرية ولا تكون في مصلحة المتداول. علي سبيل المثال, قد يؤدي تعريض قصير لك لهامش مختلف (الذي يتطلب نفقات مالية أكثر) أو حتي يتطلب منك  في البداية استعارة الصك. تهدف هذه القواعد لإعاقة المتداولين من الاختصار. وعموما لا تفرض أسواق عقود مقابل الفروقات هذه القواعد وهكذا يسمح لك بإختيار الفترة القصيرة كوسيلة لحماية الربح الخاص بك أو التقليل من الخسائر في التداول.

أنواع النظم الودية للمتداول

نوع الطلب الذي قدمه الوسيط الخاص بك ستقطع شوطا طويلا في تحديد مدى إمكانيتك في إدارة المخاطر جيدا.  ويعرض وسطاء عقد الفروقات الحديثة نفس أنواع النظم كتلك التي يقدمها الوسيط التقليدي الخاص بك. وتشمل هذه وقفات وحدود. كما يوفر بعض الوسطاء أيضا وقفات مضمونة مقابل رسوم. ومع ذلك يستحسن أن تحدد أولا أنواع الطلبات المختلفة التي يقدمها الوسيط قبل استثمار أموالك معهم..

رسوم قليلة أو معدومة

يمكن للرسوم والعمولات أن تأخذ بسهولة من أرباحك. يتم تنظيم أسواق عقد الفروقات بحيث يحصل الوسطاء على إيرادات من خلال جعل المتداولين يدفعون فارق العرض والطلب. على هذا النحو، من غير المحتمل أن يقوم الوسيط الخاص بك بشحن عمولات أو رسوم بشأن الصفقات المنفذة.

أنت لست مقيدا للتداول نهاراً فقط

عند التداول في عقود الفروقات يوم التداول يكون خيار. سوف تتطلب بعض الأسواق أن تضع الحد الأقصى من التداولات في اليوم أو حتى تضع حداً بشأن كمية رأس المال التي يمكن أن تستثمر في التداولات يوميا. فتح حساب تداول العقود مقابل الفروقاتCFD  يتطلب عادة استثمار الحد الأدنى له حوالي 1000 دولار على الرغم من ذلك, هذا يعتمد إلى حد كبير على الوسيط الخاص بك.

عيوب تداول العقود مقابل الفروقات

ستدفع فارق العرض والطلب (الإنتشار)

يحقق وسطاء العقود مقابل الفروقات ربح من خلال جعل المتداولين يدفعوا الفارق. هذا سيؤدى إلي تقليل أرباحك في التداولات الرابحة بالإضافة إلي زيادة المبلغ المفقود من التداولات الخاسرة. ومع ذلك, المبلغ الذي يتم تحصيله عادة ما يكون هو الحد الأدنى.

الدخول و الخروج من التداولات يصبح مكلفاً على المتداولين بما أن كمية الإنتشار يتم دفعها في كل تداول.

تداول عقد مقابل الفروقات لا تنظم بشكل كبير

بعض الأسواق مثل تداول الخيارات الثنائية هي منظمة للغاية بسبب ارتفاع حالات الاحتيال. تداول العقود مقابل الفروقات من ناحية أخرى غير منظم ويتم نصح المستثمرون أن يكونوا علي حذر عند اختيار وسيط للعمل معه. وهناك طريقة جيدة  للعثور على وسيط موثوق به من خلال التحقق من سمعتهم وتاريخهم فضلا عن الميزات المختلفة التي يقدمونها على منصتهم.

 

الأسئلة الشائعة حول تداول العقود مقابل الفروقات

هل أرباح عقود الفروقات خاضعة للضريبة؟

كفدس خالية من الضرائب

نعم هم كذلك. يفترض أنك تريد كسب ربح التداول في العقود مقابل الفروقات . في بلدان مثل المملكة المتحدة وأستراليا، يتم التعامل مع الأرباح المكتسبة على أنها ضريبة أرباح رأس المال. إذا كان تداول العقود مقابل الفروقات هو المصدر الرئيسي للدخل، وقد يكون التعامل مع الأرباح كضريبة دخل. ومن ناحية أخرى، يمكن استخدام الخسائر المتكبدة أثناء تداول عقود الفروقات لمعادلة أي مكاسب تحققت. وبما أنك لا تملك في الحقيقة الأصول الأساسية، فإن عقود الفروقات معفاة من رسوم الطوابع. ما إذا كانت أرباح عقد الفروقات الخاصة بك ستكون خاضعة للضريبة تعتمد أيضا على بلد إقامتك ومقدار الربح الذي تكسبه سنويا. من المستحسن طلب المشورة القانونية إذا لم تكن متأكدا.

هل العقود مقابل الفروقات معفاة من الضرائب؟

شراء وبيع العقود مقابل الفروقات لا يتطلب منك دفع الضرائب مثل رسم الدمغة. والسبب في ذلك هو أنك لا تملك الأصول الأساسية التي يجري تداولها. ومع ذلك، فإن الأرباح التي تكسبها من التداول قد تخضع للضريبة بشرط أن تصل إلى حد أدنى محدد كما ينص عليه القانون.

هل عقود الفروقات آمنة؟

يعتبر تداول العقود مقابل الفروقات آمنا. ومع ذلك، هناك نوعان من العوامل الرئيسية التي ستحدد ما إذا كانت أموالك آمنة أم لا.

أولا، ضع في اعتبارك ما إذا كان الوسيط الذي تستثمره منظم أم لا. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول داخل المملكة المتحدة، فكر في ذلك ما إذا كان الوسيط الخاص بك ينظم من قبل هيئة الإدارة المالية البريطانية (FCA) أو الهيئة الرقابية القبرصية (CySEC) داخل أوروبا.

ثانيا، النظر في كيفية التعامل مع تداول العقود مقابل الفروقات. كما هو الحال مع أي سوق مالية، هناك احتمال فقدان الاستثمار الخاص بك. البحث السليم واستخدام إستراتيجية تداول جيدة سيسمح لك بالحد من المخاطر. يجب عليك أيضا استخدام أدوات الوساطة المقدمة مثل الحدود والتوقف لتقليل الخسائر المتكبدة على التداولات.

 هل يمكنك تداول العقود مقابل الفروقات في الولايات المتحدة الأمريكية؟

حاليا، لا يسمح بتداول العقود مقابل الفروقات داخل الولايات المتحدة الأمريكية. وقد فرضت تشريعات مثل قانون دود فرانك قيودا على التداول في الصكوك المالية المخالفة بما فيها عقود الفروقات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن التبادلات المختلفة تنظم حاليا من قبل (هيئة الأوراق المالية والبورصات SEC والهيئة الرقابية الأمريكية لتجارة السلع CFTC) ولا تقدم العقود مقابل الفروقات لمواطني الولايات المتحدة.

هل يجني المتداولون المال؟

العقود مقابل الفروقات تجعل من الممكن تحقيق عوائد ضخمة من خلال الرافع المالي.كما هو الحال مع الأسواق المالية الأخرى، جعل تداول العقود مقابل الفروقات النقدية يعتمد إلى حد كبير على مدى لك إمكانية تخمينك جيدا لحركة سعر الأصل الأساسي الذي تتاجر بها.

كيف يكسب التجار كفد المال

هل لدي عقود الفروقات تاريخ انتهاء صلاحية؟

يعتمد تاريخ انتهاء العقود مقابل الفروقات على نوع الصكوك التي تقوم بتداولها. تاريخ انتهاء التداول يمكن أن يكون كل نهاية الشهر، كل ثلاثة شهور وهكذا. وعادة ما يشار إلى تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل وسيطك الخاص. وتشمل العقود مقابل الفروقات المشتركة التي لها تواريخ انتهاء تتضمن النفط والغاز والنحاس.

إذا كان لديك حساب مفتوح في تاريخ الإنتهاء، سيتم تسليمه إلى دورة التداول التالية. من ناحية أخرى، فإن غالبية عقود الفروقات ليس لها تاريخ انتهاء لأنها تعامل كمنتج نقدي. هذا يسمح لك أخذ الوضع طالما ترغب في ذلك.

كيف يتم تسعير العقود مقابل الفروقات؟

تم تصميم أسعار العقود مقابل الفروقات لتعكس أسعار السوق الأساسية لمؤشر أو أصل معين. ومع ذلك، ستلاحظ أن سعر العرض والطلب لعقود الفروقات سيختلف من وسيط إلى وسيط في وقت محدد. ووصلت هذه الأسعار بعد عوامل الوسيط في مكون “القيمة العادلة” حيث يكون السعر مرجحا لتغطية أي أوجه نقص موجودة في السوق الأساسية. ويتم الترجيح إما عن طريق فرض رسوم تمويل ليلية على مراكز الاستدانة أو فرض عمولة على كل صفقة.

كيف يكسب وسطاء عقود الفروقات المال؟

كيف يمكن للوسطاء كفد كسب المال

الغالبية العظمى من وسطاء العقود مقابل الفروقات لن يتقاضوا عمولات أو رسوم. الطريقة الرئيسية لتوليد الإيرادات ينطوي على جعل المتداول يدفع فارق العرض والطلب. ومن الجدير بالذكر أنه في كثير من الحالات، يتم ادراج فارق العرض والطلب من قبل وسيط أكبر بعض الشئ بالمقارنة مع ما يتم إدراجه في  السوق الأساسي.

كيف تعمل عقود الفروقات؟

يعتبر العقد مقابل الفرق مشتق مالي موصوف بأنه عقد بين طرفين (المشتري والبائع). سعر عقود الفروقات يعكس سعر الأصل الأساسي الذي يتم تداوله. على هذا النحو، شراء عقد مقابل الفرق لا يتطلب امتلاكك للأصل الأساسي. تعمل عقود الفروقات عن طريق السماح للمتداولين بمضاربة تحركات أسعار الأصول الأساسية ومن ثم توفير فرص لتحقيق الربح أو الخسائر. إذا كان المشتري يتوقع بشكل صحيح تحركات الأسعار، يطلب من البائع دفع فرق السعر في وقت العقد والعكس بالعكس. يتم التوصل إلى هذا الفرق عن طريق طرح سعر العقد في وقت دخول التداول وسعره عند انتهائه.

هل تعتبر أسهم عقد المقابل الفروقات عملية احتيال؟

هي كفس عملية احتيال

يتم التعرف على أسهم العقود مقابل الفروقات قانونياً في عدد من البلدان بما في ذلك المملكة المتحدة وألمانيا وإيطاليا وأستراليا. ومع ذلك، نظرا لطبيعته الغير منظمة بدرجة عالية في بعض المناطق، يتعامل المحتالين على شبكة الانترنت.ولذلك فمن المستحسن أن تبحث بعناية عن وسطاء عقد الفروقات المختلفة قبل استثمار أموالك.

هل يعتبر تداول عقود الفروقات مقامرة ؟

كثير من الناس يجادلون بأن تداول العقود مقابل الفروقات هو شكل من أشكال المقامرة. ومع ذلك، هناك عدد من الاختلافات.على الرغم من أن كلا من المقامرة وعقود الفروقات ينظمان بإحكام في العديد من البلدان، فإن الهيئات التي تنظم هذه الصناعات عادة ما تكون مختلف. في حالة المقامرة، الخسارة الوحيدة التي يمكن أن تتكبد هو المال الذي وضع رهانا. أما خسائر تداول عقد الفروقات يمكن أن يتجاوز المبلغ الذي استثمرته خصوصا إذا كنت لا تستخدم الرافع المالي بحكمة.

هل يمكنني تداول عقود الفروقات؟

يتيح تداول العقود مقابل الفروقات فرصاً لتحقيق أرباح ضخمة من استثمارات صغيرة. بعض الأسباب التي ينبغي عليك اعتبارها تشمل:

1.يمكنك تحقيق ربح ضخمة من التداول في استثمار صغير وذلك بفضل الرافع المال.

  1. أنت لا تملك الأصل الأساسي ولكن العديد من فوائد مالك الأصول الفعلي مثل الحصول على ربح السهم وتسويات الفائدة.

3.أسواق العقود مقابل الفروقات ليس لديها قيود عديدة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى. ومع ذلك، يتطلب تداول العقود مقابل الفروقات أن يكون لديك فهم جيد للأسواق المالية العالمية.

الحالات التي لا ينبغي فيها تداول عقود الفروقات تشمل:

1. أنت مواطن في بلد  حيث تداول العقود مقابل الفروقات محظور.

  1. ليس لديك خبرة سابقة أو معرفة في أليات التداول المالية

ماذا يعني؟(CFD)

CFD  اختصار للعقد مقابل الفرق.

متى تنتهي عقود الفروقات؟

فإن غالبية العقود مقابل الفروقات لن تنتهي ويمكنك الاستمرار طالما تريد. انتهاء صلاحية العقود مقابل الفروقات يعتمد على الأصل الأساسي الذي يتم تداوله. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول في النحاس، فإن فترة انتهاء التداول تكون بعد شهرين. وعادة ما يتم اعتماد تاريخ انتهاء صلاحية عقود الفروقات من قبل الوسيط الخاص بك.

متى تم اختراع عقود الفروقات؟

تم اختراع عقود الفروقات في لندن من قبل بريان كيلان وجون وود في1990. وكان الغرض الرئيسي منها هو تحوط المتداولين وتغطية  المارد المالية من تعريض الأسهم في بورصة لندن.

تداول العقود مقابل الفروقات

عقود الفروق هي واحدة من الأليات المالية المتداولة شعبيا المتاحة اليوم. كمتداول عقد مقابل الفروقات، يمكنك بسهولة كسب الوصول إلى الأسواق المالية العالمية واستخدام الرافع المالي لتحقيق أرباح ضخمة من خلال استثمار كمية صغيرة. تداول عقد الفروقات أيضا يحميك من ضرائب معينة مثل رسم الطابع. وكما هو الحال مع أي سوق أليات مالية أخرى، فإن تداول العقود مقابل الفروقات يصحب معه بعض المخاطر. الأبرز من ذلك، يمكن أن يؤدي تداول خاسر استخدم رافع مالي عالي بسهولة إلى فقدان أكثر من المبلغ المستثمر.

عموما، يمكن أن يكون تداول العقود مقابل الفروقات وسيلة جيدة  لكسب الربح من خلال التنبئ بتحركات السعر. ومع ذلك، فعليك أن تقوم ببحث سوقي جيد وبناء إستراتيجية تداول مناسبة لكسب المال في هذه السوق.

شكرا علي زيارتك, من فضلك القي نظرة أيضا علي مقال للعقود مقابل الفروقات الآخر الخاص بنا. أعلى 5 أخطأ في تداول CFD عليك تجنبهم لتحقيق الأرباح.

هي كفس حلال

#1 Rated CFD Broker 2018
Broker Regulation Rating
24 option best broker CySEC, IFSC

المصادر:

https://moneyterms.co.uk/cfd/cfd-tax/

http://www.contracts-for-difference.com/course/taxes.html

http://www.contracts-for-difference.com/USA-restrictions.html

http://www.independentinvestor.com/cfd/how-cfds-are-priced

Click here to get this post in PDF